Khi tham gia thị phần chứng khoán, chắc rằng bất kỳ người nào cũng phải đặt thắc mắc về “cách lựa chọn cổ phiếu giỏi để đầu tư”. Mặc dù nhiên, bài toán đưa ra gần như lựa lựa chọn giúp thu được hiệu quả cao không phải là vấn đề dễ dàng. Bài viết dưới đây sẽ giới thiệu bạn về kiểu cách lựa lựa chọn cổ phiếu xuất sắc theo giải pháp của “phù thủy hội chứng khoán”.
Bạn đang xem: Cách đánh giá và chọn lọc cổ phiếu ở các ngành công nghiệp khác nhau để đầu tư
Nội Dung
Một số bí quyết lựa lựa chọn cổ phiếu tốt để đầu tư chi tiêu khácCác phần mềm có thể sử dụng để lựa chọn lọc cp tốt
Tổng quan các tiêu chuẩn lựa chọn cổ phiếu tốt
Thông thường, một cổ phiếu xuất sắc cần được đánh giá trên nhiều khía cạnh tùy thuộc vào toàn cảnh và mục tiêu đầu tư. Vì thế việc này đòi hỏi nhiều loài kiến thức, kinh nghiệm cũng tương tự tầm nhìn dài hạn về thị trường. Dưới đấy là tổng quan một trong những tiêu chí lựa chọn cp tốt, thường xuyên được áp dụng bởi đa số nhà đầu tư:
Vốn hóa của cổ phiếu trên thị trường: Vốn hóa là tổng khối lượng hoặc tổng cơ cấu tổ chức vốn cp của doanh nghiệp bao gồm các mục như quý hiếm cổ phiếu, các khoản nợ nhiều năm hạn cùng phần các khoản thu nhập được duy trì lại.Doanh thu: Đây là tiêu chí reviews phần thu nhập cá nhân mà doanh nghiệp tìm kiếm được từ các vận động sản xuất kinh doanh, đầu tư chi tiêu và góp vốn của công ty sở hữu.Tiêu chí P/E: triệu tập vào tỷ số giá chỉ của lợi nhuận trên một cổ phiếu.Tiêu chí P/B: triệu tập vào tỷ số giá cp và phần gia sản ròng của công ty.Lãi ròng: Đánh giá phần lợi nhuận doanh nghiệp lớn thu được sau khoản thời gian đã trừ các khoản lãi suất, thuế doanh nghiệp, đưa ra trả cổ tức cùng các giá thành phát sinh từ chuyển động kinh doanh khác.Tổng tài sản: Đánh giá tổng thể lượng gia tài mà doanh nghiệp có, bao hàm cả gia sản dài hạn cùng ngắn hạn.Vốn nhà sở hữu: Phần vốn nằm trong quyền thiết lập của chủ doanh nghiệp và những cổ đông gồm liên quan.ROA, ROE: Đánh giá chỉ về tỷ suất lợi tức đầu tư trên tài sản và tỷ suất roi trên vốn nhà sở hữu.EPS qua những quý vào năm: vững mạnh về tỷ suất roi thu được trên mỗi cổ phần.Cách chọn lựa cổ phiếu giỏi để đầu tư chi tiêu theo “phù thuỷ hội chứng khoán” – phương pháp Canslim
Canslim là cách thức lựa chọn cp được sáng sủa lập vị William O’Neil, một trong những nhà đầu tư chi tiêu được ca ngợi là “phù thủy chứng khoán”. Ông là 1 trong những nhà đầu tư tài bố với những phương thức phân tích kỹ thuật và tất cả tính vận dụng cao.
Đồng thời, ông cũng là tác giả của khá nhiều bộ sách rất danh tiếng liên quan liêu đến chi tiêu như “Làm giàu từ bệnh khoán”.
Phương pháp Canslim tập trung reviews 7 tiêu chuẩn lựa lựa chọn cổ phiếu giỏi để đầu tư, cụ thể như sau:
A – Annual earnings: Tiêu chí về các khoản thu nhập hàng năm của công ty phát hành cổ phiếu. Thông thường, bọn họ sẽ kỳ vọng lợi nhuận công ty tăng trưởng phần nhiều hoặc vững mạnh vượt nấc qua những năm. Doanh nghiệp có tiềm năng đã là những công ty có tốc độ tăng doanh thu từ 20% – 25% trở lên, trong tầm 3-5 năm liên tục trong vượt khứ.N – New product: tiêu chí về tạo ra sản phẩm/dịch vụ, ban quản lý điều hành mới hoặc các sự khiếu nại quan trọng. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường hiện nay, những công ty tất cả sự triệu tập vào đổi mới sáng tạo tiếp tục sẽ có không ít tiềm năng đứng vị trí số 1 thị trường. Qua đó, tiềm năng về việc tăng giá cổ phiếu trong tương lai cũng trở nên rất lớn. Ngược lại, những công ty chậm cách tân và phát triển với những sản phẩm/dịch vụ lỗi thời, vẫn dễ tiến công mất điểm mạnh và ảnh hưởng tới sự xuống dốc của cổ phiếu. L – Leading: tiêu chuẩn về sự dẫn đầu của cổ phiếu/ doanh nghiệp phát hành cổ phiếu. Nhà chi tiêu nên xét về việc đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty dẫn đầu thị trường hoặc đứng vị trí số 1 ngành hàng. Giữa những chiến lược công dụng giúp nhà đầu tư lựa chọn cp dẫn đầu là chỉ số RSI (chỉ số sức mạnh tương đối). Trong đó, RSI giao động từ 0-100, những cổ phiếu tất cả RSI nhỏ hơn 30 là có nhiều thời cơ mua, RSI lớn hơn 70 là có thời cơ bán.Có thể thấy, 7 tiêu chí để đầu tư trên đấy là rất quan trọng để giúp review một cổ phiếu tiềm năng. Vị đó, nhà đầu tư chi tiêu cần khám phá kỹ và áp dụng thuần thục các nhân tố với nhau để rất có thể chọn thanh lọc cổ phiếu.
Tuy nhiên, cũng cần xem xét rằng phương pháp phân tích này chỉ giành riêng cho các nhà đầu tư chi tiêu có nhiều năm tay nghề và bao gồm khẩu vị rủi ro cao. Đối với các nhà đầu tư chi tiêu mới, đây không phải là phương thức hiệu quả.
Một số bí quyết lựa chọn cổ phiếu giỏi để chi tiêu khác
Ngoài phương pháp đầu tứ theo “phù thủy triệu chứng khoán” trên, bây chừ với sự cải cách và phát triển của thị trường, cũng có tương đối nhiều cách tuyển lựa cổ phiếu xuất sắc khác. Một trong những hướng tiếp cận tiêu biểu có thể kể cho như sau:
Lựa chọn cổ phiếu theo ngành
Hiện tại thị phần chứng khoán việt nam có hàng ngàn mã cổ phiếu thuộc nhiều ngành nghề không giống nhau. Trong đó, các công ty trong một ngành nghề thường có tương đối nhiều đặc điểm bình thường với xu thế biến hễ khá tương đồng.
Thông thường trên thị trường sẽ sở hữu được giai đoạn ngành này tăng trưởng xuất sắc hơn đối với ngành kia. Đồng thời, thực chất của việc đầu tư chi tiêu là tuyển lựa cổ phiếu xuất sắc của những ngành đã tăng trưởng giỏi hơn so với thị phần chung nhằm thu lợi nhuận. Thông sang một số mô hình phân tích chúng ta có thể lựa chọn lựa được ngành “hot nhất”, không chỉ là đang chuyển động hiệu quả mà còn tồn tại tiềm năng phát triển lâu dài hơn trong tương lai.
Có thể chia các ngành nghề marketing thành nhì nhóm:
Nhóm ngành bao gồm biến động tương đối mạnh trong một khoảng thời gian (ví dụ: bất tỉnh sản, du lịch, …)Nhóm ngành thường xuyên có dịch chuyển nhẹ, ít biến đổi (Ví dụ: hàng tiêu dùng, y tế, giáo dục,…)Khi nền kinh tế tăng trưởng ổn định định, bắt buộc lựa lựa chọn cổ phiếu của những ngành lớn mạnh như không cử động sản, bank …. Nếu thâu tóm được những con sóng mạnh của ngành tiềm năng kiếm lời cho các nhà đầu tư chi tiêu là hết sức lớn.
Khi nền tởm tế có khả năng rơi vào lớn hoảng, suy thoái, những cổ phiếu thuộc ngành có rất nhiều biến động mạnh khỏe sẽ có chức năng rớt giá nhiều nhất. Bởi đó, trong tiến trình này nhà chi tiêu nên tập trung vào cp thuộc những ngành ổn định, ít thay đổi động như thực phẩm, y tế, giáo dục.
Ngoài ra, giữa những tiêu chí đặc biệt quan trọng nhất là nhà chi tiêu phải thực sự tìm hiểu để sở hữu kiến thức cố định về ngành nghề mà mình dự tính đầu tư. Vì chưng mỗi ngành nghề đều phải có những đặc điểm riêng với các chiến lược cải cách và phát triển riêng yên cầu người có kiến thức và kỹ năng và tầm nhìn để thực sự review đùng tiềm năng ngành.
Lựa chọn cổ phiếu theo giá chỉ trị
Đây là phương pháp được không ít người lựa chọn vị dễ thực hiện. Để đánh giá sẽ phụ thuộc giá trị thực tế của cổ phiếu so sánh với giá trị thị trường. Một số trong những tiêu chí rất có thể dùng để xem thêm như sau:
Quy tế bào vốn hóa của doanh nghiệp trên thị trường.Các chỉ số về tác dụng cổ phiếu như P/E, P/B.Mức phần trăm lợi tức nhận thấy trên mỗi cổ phiếu.Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần để ý đến các vệt hiệu cải cách và phát triển hay suy thoái và phá sản của doanh nghiệp. Trong thực tế, số đông số liệu trên bảng báo giá chứng khoán chỉ mang tính chất tương đối, ngẫu nhiên sự dịch chuyển nào của doanh nghiệp cũng sẽ có thể tác động mạnh đến giá cổ phiếu.
Các phần mềm có thể sử dụng để chọn lọc cổ phiếu tốt
Với sự phân phát triển hối hả của công nghệ, phương thức giao dịch thị trường chứng khoán ở việt nam cũng có không ít bước đưa mình. Trong số những cách chọn lọc cổ phiếu tốt để đầu tư chi tiêu hiệu quả là sử dụng các công vậy hiện đại. Một số trong những bộ lọc chứng khoán tiêu biểu hoàn toàn có thể kể cho như: cophieu68, cỗ lọc của VNDirect, cỗ lọc của Vietstock.
Bộ lọc cổ phiếu trên website cophieu68
Cổ phiếu 68 là khí cụ lọc cp trực tuyến ngay bên trên website, nhà đầu tư chỉ cần tiến hành đk tài khoản và có thể tìm kiếm những cổ phiếu theo không ít tiêu chí khác biệt trên cả 3 sàn HOSE, HNX, UPCo
M. Đây cũng là giữa những bộ lọc nhiều năm nên đảm bảo an toàn được tính không hề thiếu về mặt tin tức và buổi tối ưu về công cụ. Trong đó, cỗ lọc sẽ được phân thành 3 đội chính:
Ưu điểm của bộ lọc cophieu68: cung ứng công ráng lọc cổ phiếu miễn phí, thân mật và gần gũi với người dùng với cỗ mẫu lọc vẫn được tùy chỉnh cấu hình sẵn.
Nhược điểm: kĩ năng lọc đa dạng chủng loại chưa cao bởi thực tế có tương đối nhiều chỉ số không giống nhau để nhận xét một cổ phiếu.
Bộ lọc cổ phiếu của VNDirect
Các đơn vị đầu tư chắc hẳn đã rất gần gũi với thương hiệu VNDirect, giữa những công ty cung cấp dịch vụ môi giới hội chứng khoán số 1 thị ngôi trường với số lượng người tiêu dùng rất lớn. Ngoài ra, VNDirect cũng cung ứng một khí cụ lọc cổ phiếu linh hoạt, lý tưởng để hỗ trợ nhà chi tiêu trong quy trình ra quyết định.
Bộ lọc của VNDirect bao hàm 5 loại, ví dụ như sau:
Bộ lọc giúp phân đoạn thị phần cổ phiếu: phụ thuộc vào các tiêu chí như đồ sộ vốn hóa, nghành nghề hoạt động, sàn thị trường chứng khoán niêm yết.Bộ lọc giá và khối lượng giao dịch cổ phiếu: nhờ vào các tiêu chí như khố giá dịch chuyển tăng/ giảm, khối lượng biến cồn tăng/ giảm, khối lượng giao dịch trung bình.Bộ lọc hỗ trợ phân tích cơ bản: phụ thuộc các tiêu chuẩn cơ phiên bản dùng để reviews cổ phiếu như P/E, PEG, P/S, …Bộ lọc doanh thu và bày bán cổ tức: nhờ vào các tiêu chuẩn như vận tốc tăng trưởng EPS hằng năm, tốc độ tăng trưởng doanh thu, vững mạnh cổ tức phân bổ,…Bộ lọc cung ứng phân tích kỹ thuật: dựa vào các tín hiệu biến động giá cao nhất/ giá bèo nhất, con đường SMA (trung bình động),…Ưu điểm của bộ lọc VNDirect: Đây là cỗ lọc miễn phí, hình ảnh dễ nhìn, dễ đọc cùng dễ thao tác.
Nhược điểm: Số lượng các chỉ báo hoặc tiêu chuẩn kỹ thuật để reviews cổ phiếu còn hạn chế.
Bộ thanh lọc cổ phiếu của doanh nghiệp Vietstock
Vietstock là trong những trang web tập trung vào hỗ trợ các tin tức, phân tích tương quan đến thị phần tài chính, đầu tư, quan trọng đặc biệt nổi bật với trang thông tin về bệnh khoán. Đối với dụng cụ lọc cổ phiếu, Vietstock cung cấp 4 loại bộ lọc chính:
Bộ thanh lọc sử dụng các chỉ số tài chính: những chỉ số thông thường để review cổ phiếu sẽ được sử dụng như ROE, ROA, P/E, EPS, BVPS,…Bộ lọc tập trung vào dịch chuyển giá, khối lượng: Ưu tiên bố trí cổ phiếu khuyến nghị dựa trên mức độ đổi khác về giá và khối lượng.Bộ lọc hốt nhiên biến: Với cỗ lọc này, nhà đầu tư chi tiêu có thể chắt lọc các tiêu chuẩn có tính bỗng dưng biến về giá bán hoặc cân nặng cổ phiếu thanh toán trên thị trường.Bộ lọc chỉ số RSI và MFI: phụ thuộc việc đánh giá sự dịch chuyển giá cp vào những vùng quá thiết lập hoặc quá bán.Ưu điểm: Chứa trọng lượng lớn tin tức về mã cổ phiếu của toàn bộ các doanh nghiệp trên thị trường cũng tương tự thông tin kinh doanh của doanh nghiệp. Bên cạnh ra, Vietstock còn tồn tại bảng so sánh giữa các doanh nghiệp trong ngành để nhà đầu tư chi tiêu có mắt nhìn tổng quan.
Nhược điểm: những tính năng của quy định lọc còn hèn thông minh.
Trên đấy là thông tin chi tiết hướng dẫn cách gạn lọc cổ phiếu xuất sắc để đầu tư. Bên cạnh ra, nhà chi tiêu cũng cần chú ý rằng thị trường chứng khoán biến động liên tiếp và các tiêu chí lựa chọn cp tốt cũng biến đổi qua thời gian. Vị đó, hãy luôn chủ động update thông tin, phân phát triển năng lượng và tư duy về chi tiêu để về tối ưu hóa lợi nhuận!
Việc tìm kiếm kiếm cổ phiếu giỏi luôn là bài toán khó với mọi nhà đầu tư, từ những người dân mới đầu tư chi tiêu chứng khoán cho tới những người có nhiều năm tởm nghiệm, và thậm chí là là cả mọi quỹ đầu tư.
Trong nội dung bài viết này, tôi đang hướng dẫn cho bạn 1 quy trình rất đầy đủ cách tìm kiếm đều cổ phiếu tốt từ cơ phiên bản đến nâng cao.
Và điều thích thú là…
…những mức sử dụng mà tôi chỉ dẫn bạn đa số là những lý lẽ miễn phí.
Đối với các nhà đầu tư chi tiêu lâu năm, bạn sẽ được bổ sung cập nhật thêm 1 vài ba “bí kíp” ít theo thông tin được biết tới.
Trước khi giải đáp bạn mỗi bước để tìm gần như cổ phiếu tốt ở phần sau của bài xích viết, đầu tiên, tôi muốn bạn thực thụ hiểu được keyword: “cổ phiếu tốt”. Vậy…
Như ráng nào là 1 cổ phiếu tốt?
Trên những diễn bầy chứng khoán (hoặc 1 vài cuốn sách), bạn sẽ bắt chạm chán 1 vài ba câu đánh giá và nhận định kiểu như:
“Cổ phiếu chỉ giỏi khi nó tăng giá”
“Cổ phiếu xuất sắc là cổ phiếu mà giá của nó đang tăng”
Nhận định này đã chỉ đúng nếu như khách hàng đang đầu cơ và điều bạn phải quan chổ chính giữa duy tuyệt nhất là giá chỉ cổ phiếu.
Khi bạn đầu tư, cổ phiếu đó là doanh nghiệp. Và 1 cổ phiếu chỉ xuất sắc khi công ty đó tốt.
Một doanh nghiệp tuyệt đối hoàn hảo sẽ cho bạn cơ hội để có 1 cổ phiếu giỏi vời.
Dưới đấy là những yếu hèn tố quan trọng mà bạn cần đảm bảo trước khi lựa chọn bất kỳ 1 cp nào:
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cao – với ít (hoặc ko có) nợ vay
Chỉ với tiêu chí này, bạn có thể tìm thấy những cổ phiếu có nấc tăng 400 – 500% trong một khoảng thời gian (sóng tăng) vô cùng dài, thường về tối thiểu là 3 năm.
Bạn có thể sử dụng tỷ lệ ROIC hoặc (đơn giản hơn) là phần trăm ROE.
Ví dụ như VNM, tỷ lệ ROE trong vô số năm luôn gia hạn ở mức cao hơn 28%:
…và mức ngân sách VNM đã tăng như vậy nào?
Bí mật ở đó là gì?
Khi tỷ suất lợi tức đầu tư trên vốn cao, quá trên chi phí sử dụng vốn thì giá chỉ trị mà cổ đông nhận thấy sẽ tăng theo thời gian.
Ngược lại, trường hợp tỷ suất lợi nhuận trên vốn rẻ hơn ngân sách chi tiêu sử dụng vốn, bạn càng sở hữu cổ phiếu lâu thì giá trị cổ phần của bạn sẽ càng bị “bào mòn”.
Warren Buffett có mang 1 cổ phiếu tuyệt vời nhất (như Coca-Cola) là một doanh nghiệp vừa hoàn toàn có thể tạo ra dòng tài chính cho cổ đông (nhà đầu tư) cùng đồng thời vẫn có thể tài trợ cho chuyển động kinh doanh để liên tục tăng trưởng.
Để các bạn thực sự hiểu vấn đề này, tôi đang lấy 1 ví dụ dễ dàng và đơn giản sau đây.
Giả sử 1 doanh nghiệp A lớn lên vĩnh viễn ở tại mức 10% theo phong cách “cân bằng” (balanced way).
Nghĩa là:
Doanh thu và tất cả những khoản mục không giống trên report kết quả kinh doanh đều tăng trưởng ở tầm mức 10%/nămTất cả tài sản cần thiết cũng tăng ở tại mức 10%/năm
Nguồn vốn khớp ứng (giả sử không tồn tại vay nợ) mỗi năm cũng cần thêm 10%/năm
Giả sử đầu năm mới 2019, công ty này còn có 200 tỷ vốn (vốn nhà sở hữu, bởi vì giả định không tồn tại vay nợ) và tạo thành 400 tỷ doanh thu. Lợi nhuận sau thuế (giả định) tạo nên là 32 tỷ.
Tỷ lệ ROE lúc đó là 16% (hay, 32/200).
Biên roi sau thuế là 8% (hay, 32/400).
Trường hợp doanh nghiệp A tăng trưởng vĩnh viễn tại mức 10%Mỗi năm, doanh nghiệp A sẽ cần bổ sung 1 lượng vốn tương xứng bằng 10% vốn chủ mua hiện tại, được trích ra từ lợi nhuận của năm nay.
| Tỷ VNĐ | 2019 | 2020 | 2021 |
| Doanh thu, tăng 10% tưng năm (a) | 400 | 440 | 484 |
| Biên lợi nhuận sau thuế, cố định 8% (b) | 8% | 8% | 8% |
| Lợi nhuận sau thuế, (c) = (a) x (b) | 32 | 35 | 39 |
| Vốn công ty sở hữu, tăng 10% hàng năm (d) | 200 | 220 | 242 |
| Return on Equity, ROE, (e) = (c) / (d) | 16% | 16% | 16% |
| Lợi nhuận bày bán cho nhà đầu tư, (f) = (c) – 10% x (d) | 12 | 13 | 15 |
Giả sử, nếu ngân sách chi tiêu vốn nhà sở hữu của chúng ta A là 20%, lúc ấy giá trị doanh nghiệp A là:
12 x 1/(20% – 10%) = 120 tỷ
Bạn không phải quá “bối rối” vì công thức này. Đây chỉ là 1 trong những công thức tính quý hiếm khi doanh nghiệp tăng trưởng vĩnh viễn. Bạn có thể vào trên đây nếu muốn mày mò kỹ hơn về công thức.
Điều quan trọng đặc biệt ở đấy là gì?
Giá trị thực của doanh nghiệp đã sút từ 200 tỷ vốn lúc đầu và chỉ còn 120 tỷ.
Khi tỷ suất roi trên vốn (ROE) phải chăng hơn ngân sách vốn, công ty càng lớn lên thì theo thời gian, giá chỉ trị công ty sẽ càng suy giảm.
Điều gì xẩy ra nếu túi tiền vốn chủ tải là 14%?
Giá trị công ty A lúc đó sẽ là:
12 x 1/(14% – 10%) = 300 tỷ.
Rất rõ ràng. Giá bán trị của chúng ta được tạo thêm khi lớn mạnh nếu ngân sách chi tiêu vốn thấp hơn tỷ suất roi mà doanh nghiệp tạo ra.
Vậy nếu công ty không tăng trưởng thì sao?Khi đó, công ty không phải bổ sung cập nhật thêm vốn, vì thế lợi nhuận còn sót lại của cổ đông sẽ là 32 tỷ từng năm.
Giá trị công ty A lúc đó sẽ là:
32 x 1/(14% – 0%) = 229 tỷ.
Con số này vẫn cao hơn mức vốn chủ sở hữu ban đầu là 200 tỷ.
Điều này mang lại thấy, chỉ việc tỷ suất lợi nhuận khổng lồ hơn giá thành vốn, thì giá trị của chúng ta vẫn tạo thêm theo thời gian, bất chấp việc bao gồm tăng trưởng xuất xắc không.
Bottom line?Tôi không muốn làm các bạn “bối rối” bởi vì những công thức toán học. Điều bạn phải nhớ là:
Cổ phiếu tốt là những cp có tỷ suất lợi tức đầu tư trên vốn duy trì ở nấc cao, ổn định trong không ít năm.
Mô hình của Go
Value tính toán chi tiêu vốn chủ tải của cổ phiếu niêm yết sinh hoạt thị trường nước ta rơi vào lúc 10 – 16% tùy thuộc vào từng ngành nghề và từng doanh nghiệp.
Điều này nghĩa là chúng ta nên tìm những cp có phần trăm ROE lớn hơn 16% (trong 3 – 5 năm liền).
Lợi thế cạnh tranh dài hạn – xuất xắc “con hào gớm tế” (economic moats)
Chúng ta nói tới lợi thế đối đầu và cạnh tranh rất thỉnh thoảng đầu tư.
Một cổ phiếu giỏi PHẢI CÓ rất nhiều (hoặc ít nhất một) ưu thế cạnh tranh bền vững và dài hạn nào đó.
Tại sao?
Ở ngẫu nhiên 1 ngành nghề sale nào có biên lợi nhuận cao, sẽ luôn có hồ hết doanh nghiệp new “thèm muốn” gia nhập vào để chia nhau “miếng bánh”. Họ hoàn toàn có thể sử dụng không ít chiến lược để sở hữu thị phần, chẳng hạn như tăng mức chiết khấu cho đại lý hay thậm chí bán lỗ…
Và chỉ có ích thế cạnh tranh mới góp doanh nghiệp bảo đảm an toàn được tỷ suất lợi nhuận trên vốn của mình, và duy trì nó luôn luôn ở mức cao trong lâu năm hạn. Đó là tại sao tại sao VNM, MWG tuyệt FPT luôn luôn có tỷ suất roi trên vốn ở tầm mức cao trong vô số nhiều năm liền.
Lợi thế cạnh tranh là phần đông rào cản vô hình, bảo đảm an toàn cho công ty và đảm bảo an toàn doanh nghiệp đã tiếp tục bảo trì được vị cố của mình.
Khi bạn đi kiếm cổ phiếu tốt, bạn BẮT BUỘC phải để ý đến những nhân tố cấu thành lợi thế tuyên chiến và cạnh tranh của doanh nghiệp. Dưới đấy là 1 số lấy ví dụ như điển hình:
Nhà sản xuất/cung cấp với giá cả thấp, lý tưởng là túi tiền sản xuất thấp nhất (Low cost producer)Nhãn hiệu (Branding) dẫn đầuCông nghệ (hoặc phạt minh) độc quyền
Mạng lưới (network effects)Vị trí địa lýLợi thế tài chính theo quy mô (economy of scale)
Vậy làm thế nào để chúng ta cũng có thể đánh giá chỉ sơ cỗ về lợi thế đối đầu của 1 doanh nghiệp?
Tôi đã kiến tạo 1 danh sách (checklist) đầy đủ chỉ tiêu cơ bản thể hiện lợi thế tuyên chiến và cạnh tranh của 1 doanh nghiệp. Bạn cũng có thể tải về tại chỗ này (miễn phí).
Thông thường, một doanh nghiệp tuyệt vời và hoàn hảo nhất sẽ nỗ lực kết hợp nhiều các loại lợi thế tuyên chiến đối đầu để tạo thành nhiều tường ngăn với địch thủ của mình.
Lấy ví dụ với thế giới di cồn (MWG)…Đây là 1 trong những doanh nghiệp cải cách và phát triển các cửa hàng nhỏ lẻ theo chuỗi. Lợi thế kinh tế tài chính theo quy mô được biểu thị khi MWG mở rộng và chiếm lĩnh các cửa hàng vật lý của mình.
Thương hiệu nhân loại di động và Điện máy xanh cũng đứng vị trí số 1 ở mảng điện thoại cảm ứng thông minh và năng lượng điện máy.
Mạng lưới bán sản phẩm của MWG cũng được phát triển theo phía Omichannel, nhiều kênh và cũng hồ hết dẫn đầu.
Bottom line?Khi chúng ta tìm tìm 1 cổ phiếu tốt, hãy đảm bảo rằng cp đó gồm có lợi thế tuyên chiến và cạnh tranh đặc biệt nào đó. Những điểm mạnh giúp đến cổ phiếu luôn đứng vững (trong dài hạn) trước những kẻ địch và trong số những giai đoạn khó khăn.
Đừng cấp vàng đồng ý 1 cp nào đó. Hãy dành riêng vài phút để vấn đáp các tiêu chí được nêu trong list (checklist) mà lại tôi chia sẻ ở trên.
Bạn có thể tải lại danh sách (checklist) sống đây.
Nuôi chăm sóc hay phá bỏ?
Bất kỳ một lợi thế cạnh tranh nào cũng không có tác dụng tồn trên vĩnh viễn.
Năm ngoái, tôi có thời cơ đến Silicon Valley và thăm trụ sở của Facebook. Ngay cổng vào là 1 trong tấm đại dương có biểu tượng “Like” rất tuyệt vời và đúng hóa học Facebook.
Hầu hết ai mang đến đây số đông thích chụp ảnh lưu niệm với tấm biển này nhưng mà ít ai suy xét mặt sau của tấm biển.
Mặt sau tấm biển có logo của Sun Microsystems.
Tại sao lại là Sun Microsystems sinh hoạt phía sau tấm biển của Facebook?
Bạn hoàn toàn có thể đoán rằng vày Facebook “trưng dụng” biển khơi hiệu cũ của Sun Microsystems (ban đầu tôi cũng đoán vậy). Nhưng chưa hẳn vậy.
Tôi hiếu kỳ và hỏi 1 bạn nhân viên đảm bảo ở cổng của Facebook. Và đó là câu trả lời.
Facebook mong nói với toàn bộ nhân viên của mình, rằng Sun Microsystems đã từng có lần là 1 trong những công ty công nghệ lớn nhất thế giới và giờ đã bặt tăm (bị thâu tóm). Hãy nhớ là chỉ cần bọn họ không tiến nhanh phía trước hàng ngày, chỉ cần họ ngủ quên trên chiến thắng, chúng ta cũng sẽ mất tích như mẩu chuyện của cái logo sản phẩm mặt sau tấm biển.
Bản thân lợi thế tuyên chiến và cạnh tranh là các yếu tố mang tính chất xây dừng và nuôi dưỡng.
Và một doanh nghiệp sẽ chỉ hoàn hảo nếu Ban lãnh đạo của họ hiểu được điều đó và đầu tư nguồn lực để tiếp tục duy trì và không ngừng mở rộng lợi thế tuyên chiến đối đầu của mình.
Ngược lại, giả dụ Ban chỉ đạo không bảo trì lợi nạm của mình, thì mẩu truyện về Sun Microsystems mà lại Facebook nói với nhân viên của mình, đó là bài học xứng đáng suy ngẫm nhất.
Trong quá khứ, bạn sẽ bắt gặp gỡ rất nhiều doanh nghiệp đang làm ăn rất tốt, có những ưu thế nhất định trên thị phần nhưng lao vào đầu tư bất động sản (vốn chưa hẳn thế mạnh).
Theo thời gian, những khoản đầu tư bất động sản không kết quả (thậm chí lỗ nặng), thiếu vốn và công ty bắt yêu cầu thanh lý để tái cơ cấu lại hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Và phần đa cổ đông sở hữu cổ phiếu đó là những fan bị thiệt sợ nặng nại nhất.
Hãy nhìn PNJ – CTCP Vàng tệ bạc đá quý Phú Nhuận…Suốt từ bỏ 1992 – 2015, PNJ đầu tư lấn sảnh sang tương đối nhiều mảng khác như bank (Đông Á Bank), bất tỉnh sản. Cần sau cú sốc xoàn miếng năm 2012, PNJ bắt đầu nhìn thấy nỗ lực mạnh của chính bản thân mình là 1 doanh nghiệp lớn có thành phầm vàng trang sức quý uy tín nhất khu vực miền Nam.
Đến 2015, phải sau thời điểm trích lập dự phòng toàn thể gần 400 tỷ mang đến khoản đầu tư vào bank Đông Á, PNJ bắt đầu thực sự desgin lợi thế tuyên chiến và cạnh tranh của mình là: “Nhà kinh doanh nhỏ trang sức đá quý số #1 Việt Nam”. Với giá cp của PNJ cũng tăng rộng 400% tức thì sau đó:
Nuôi dưỡng hay phá bỏ? quyết định này của Ban chỉ đạo sẽ xác minh doanh nghiệp này sẽ suy tàn hay trở nên 1 doanh nghiệp tuyệt vời.
Tìm cổ phiếu giỏi – “Fish where the fish are”
Thông hay nhà đầu tư chi tiêu sẽ tìm kiếm kiếm theo một trong các 3 biện pháp sau:
Tìm những cp tốt, sau đó review xem mức giá thành hiện tại tất cả rẻ (và/hoặc đang có xu thế giá tăng) tốt không?Tìm những cp đang có xu hướng giá tăng (momentum cao), sau đó đánh giá xem cp có tốt (và/hoặc vẫn rẻ tương đối) hay không?
Tìm những cp đang rẻ, sau đó reviews xem cổ phiếu có xuất sắc (và/hoặc đang có xu hướng giá tăng) xuất xắc không?
Note: cụm từ “Và/hoặc” tại đây được hiểu là bao gồm người yên cầu cả 3 yếu hèn tố, tuy vậy với nhiều fan thì chỉ việc 2/3 yếu ớt tố.
Bạn rất cần được hiểu rằng sẽ không có 1 cách thức nào cân xứng với tất cả mọi người và không tồn tại 1 phương thức nào có thể giúp bạn tìm kiếm được tất cả mọi cổ phiếu tốt.
Để rất có thể “quét” được nhiều cổ phiếu tốt, bạn sẽ cần sử dụng kết hợp nhiều cách thức với nhau.
Dưới phía trên tôi sẽ share với bạn:
3 phương pháp tìm cổ phiếu xuất sắc cơ phiên bản và dễ dàng nhất mà bạn có thể áp dụng ngay, vàNhững hình thức miễn chi phí mà chúng ta cũng có thể dễ dàng sử dụng.
Cảnh báo:
Đây không phải là 1 trong những công thức “1 + 1 = 2” giúp cho bạn ngay lập tức tìm kiếm được những cổ phiếu “ăn bằng lần”. Gắng vào đó, đó là hướng dẫn cách bạn cũng có thể xây dựng hệ thống của riêng các bạn để tìm thấy những cp này.
Cách #1: Tìm đầy đủ kẻ đứng vị trí số 1 – The leaders
Như sẽ nói nghỉ ngơi trên, các kẻ dẫn đầu sẽ có những yếu tố cơ bản vượt trội hơn đầy đủ doanh nghiệp khác.
Điều này rất có thể bắt nguồn từ là một hoặc 1 số lợi thế tuyên chiến đối đầu của công ty đó đối với những đối thủ cùng ngành ngơi nghỉ 1 khu vực vị trí địa lý làm sao đó.
Tất cả đã phản ánh vào phần lớn chỉ số tài thiết yếu cơ bản của doanh nghiệp lớn (fundamental variables). Cùng đây vẫn là cơ sở thứ nhất để các bạn “đào bới tìm vàng”.
Xem thêm: Đầu Tư Đồng Pi Bằng Bao Nhiêu? Và Cơn Sốt Với Pi Network Pi Network Là Gì
Chú ý:
Fundamental variables ở chỗ này chỉ phản chiếu kết quả buổi giao lưu của doanh nghiệp, KHÔNG tính mang đến mối liên hệ với biến động giá cp (bạn vẫn thấy rõ điều này trong biện pháp #2, #3 ở bên dưới đây).
Tôi đã tham khảo hàng chục bộ lọc cổ phiếu, bao gồm hàng chục cổ phiếu được các chuyên gia giới thiệu trong sách của họ.
Và đây là sự thật:
Gần như 90% đa số hướng dẫn search cổ phiếu giỏi đều ban đầu với phần lớn chỉ số cơ bản. Khoác dù có không ít phiên bạn dạng khác nhau nhưng tựu chung lại, kim chỉ nam đều để review ở 4 chi tiết chính, bao gồm:
Khả năng mang lại lợi ích (Profitability)Năng suất (Productivity)Cấu trúc vốn (Capital Structure)Tăng trưởng (Growth)Ở mỗi tinh tướng này, sẽ có khá nhiều chỉ tiêu hoàn toàn có thể được sử dụng. Và sự thật là chưa có 1 phân tích nào chỉ ra được…
…chỉ tiêu như thế nào là chính xác nhất hay mức độ từng nào là hợp lý nhất.
Theo tay nghề của mình, tôi nhận định rằng việc “cầu toàn” trong việc lựa chọn tiêu chí nào sẽ chỉ làm chúng ta tốn thêm nhiều thời hạn không bắt buộc thiết. Rứa vào đó, bạn chỉ việc lựa lựa chọn 1 vài chỉ tiêu đơn giản như sau:
ROE hoặc ROIC (tỷ suất lợi tức đầu tư trên tổng vốn, bao gồm vốn chủ và nợ vay)Tỷ lệ đòn bẩy: Tổng nợ/Vốn chủ cài đặt hoặc Tổng tài sản/Vốn công ty sở hữuTăng trưởng EPS, 1 năm và lớn mạnh kép những năm
Tăng trưởng doanh thu
Không bắt buộc quá ước toàn.
Công việc đào bới tìm kiếm kiếm này mục tiêu là giúp bạn rút ngắn thời hạn tìm kiếm cp tốt, dẫu vậy hãy nhớ…
Khi các bạn đưa vào rất nhiều chỉ tiêu, hoặc các bạn đặt yêu cầu (các mức lọc) vượt cao, thì bạn cũng có thể sẽ vô tình các loại ra 1 vài cổ phiếu tuyệt đối hoàn hảo khác.
Thực tế là với những giải pháp mà tôi sẽ giới thiệu dưới đây, chúng ta có thể dễ dàng thêm/bớt các chỉ tiêu cùng điều chỉnh các mức chỉ tiêu để lựa chọn ra 1 khối hệ thống chỉ tiêu phù hợp nhất với bạn.
Một gợi ý nhỏ dại của GoValue
Warren Buffett từng nói:
Tìm kiếm cơ hội trong khủng hoảng rủi ro sẽ là 1 hướng dẫn đầu tư giỏi hơn tương đối nhiều so với tìm kiếm trong quy trình tiến độ tích cực
Hiểu dễ dàng là…
Nếu bạn chọn lọc những cp có mức vững mạnh cao, các chỉ số tài chính đều tuyệt đối thì rất có thể (chỉ là gồm thể!) cổ phiếu này lại đang sinh sống đỉnh của chu kỳ tăng trưởng. Đặc biệt là cùng với những cổ phiếu có tính chu kỳ luân hồi (cyclical).
Do đó, tôi vẫn thường “lọc ngược”.
Vẫn là đầy đủ chỉ tiêu sống trên, mặc dù tôi lựa chọn gần như cổ phiếu doanh thu và roi sụt giảm, ROE sụt giảm mức thấp tốt nhất trong 5 – 7 năm, tuy nhiên vẫn đang sẵn có lãi.
Khi tình trạng này đã bảo trì liên tục vào 2 – 3 năm liên tục thì có thể (lại vẫn chỉ là tất cả thể!) cổ phiếu đó sắp lao vào 1 giai đoạn phục hồi (recovery).
Hãy nhớ rằng, bao gồm cả những doanh nghiệp dẫn đầu (tốt nhất) cũng chưa chắc hẳn đã miễn truyền nhiễm với yếu tố chu kỳ.
Và việc của người tiêu dùng là nhận xét xem liệu công ty lớn đó hữu ích thế cạnh tranh đặc biệt nào rất có thể giúp vận động kinh doanh của chính nó “ngóc đầu” quay trở lại không.
Cách #2: Tìm số đông kẻ “bị ruồng bỏ”
Nếu bạn muốn những cổ phiếu vốn hóa (quy mô) trung bình, phương pháp này chắc chắn là sẽ ĐẶC BIỆT tương xứng với bạn.
Chắc chắn bạn sẽ đồng ý cùng với tôi rằng: Không có cp nào chỉ tăng mãi mà không có những chuỗi ngày sút điểm.
Điều này bắt nguồn từ cảm xúc của đám đông.
Khi đám đông hưng phấn, họ sẵn sàng chuẩn bị mua cp với mức chi phí vượt xa quý hiếm thực của nó.
Ngược lại, khi sốt ruột và hoảng loạn, bọn họ lại thuận lợi bán cổ phiếu giỏi ở mức chi phí thấp hơn (chiết khấu) không ít so với mức giá trị.
Giống như Warren Buffett nói:
…trong phần nhiều thời gian, cp không thanh toán ở mức giá trị thực của nó.
Ở vào trạng thái tuyệt vọng và nghi ngờ, phần lớn cổ phiếu xuất sắc sẽ bị lãng quên. Thậm chí, đám đông không mặn còn nhưng mà với tất cả cổ phiếu, bất cứ giá trị thực của chúng như thế nào.
Và tôi thường xuyên gọi phần đa cổ phiếu giỏi trong quy trình này là “những kẻ bị ruồng bỏ”.
Cũng bởi vì nghịch lý này nhưng mà tôi vẫn tốt nói với mọi người:
“Tôi thường trông thấy vui khi thị trường giảm, tụt dốc mạnh càng tốt. Bởi vì khi thị trường giảm, tôi sẽ nhìn thấy 1 mỏ xoàn lộ thiên. Còn khi thị phần tăng, tôi tất cả rất ít thời cơ để search kiếm”.
Câu hỏi đề ra là: Làm núm nào để tìm kiếm được “những kẻ bị ruồng bỏ”?Khác với phương pháp #1, ở cách thức này các bạn sẽ cần tới các chỉ số đối chiếu tương đối giữa giá cp với các chỉ số hoạt động vui chơi của công ty.
Dưới đấy là những chỉ tiêu hoặc bộ chỉ tiêu mà bạn có thể sử dụng:
Tỷ lệ P/FCF (Free cash flow)Ngoại trừ phần trăm dividend yield, thì cùng với những tỷ lệ còn lại càng thấp sẽ càng tốt – cp càng rẻ.
Cách có tác dụng rất đối kháng giản.
Bạn chỉ cần lấy 1 bảng số liệu tất cả các cổ phiếu đang niêm yết (sử dụng những khí cụ mà tôi sẽ share dưới đây) và sắp đến xếp những chỉ tiêu sinh hoạt trên theo đồ vật tự tăng dần (hoặc sút dần).
Sau đó, bạn có thể chọn ra từ 10 – 20% những cp có các chỉ tiêu thấp duy nhất (hoặc lớn nhất so với Dividend yield).
Đây vẫn là danh sách những cổ phiếu có khá nhiều khả năng vẫn là “những kẻ bị ruồng bỏ”.
Trước khi thường xuyên với những cách thức khác, tôi muốn share với chúng ta cách nhưng mà tôi sử dụng 1 trong những những chỉ tiêu trên để tìm thấy 1 cp có mức tăng hơn một nửa vào thời khắc mà thị trường đang vứt quên.
Cụ thể tiêu chí mà tôi sử dụng là Dividend yield (tỷ suất cổ tức).
Có 1 bí mật ở phía trên là phần lớn nhà chi tiêu thường ko mấy cân nhắc tỷ suất cổ tức. Mọi fan thường ân cần nhiều đến những cổ phiếu tăng trưởng với mong rằng lợi nhuận đến từ chênh lệch giá.
Và chính vì vậy họ dễ bỏ lỡ những thời cơ rất lớn. Thực tiễn là khi bạn quan tâm nhiều hơn đến cổ tức, các bạn sẽ hiểu 2 điều quan trọng này:
Dù cổ phiếu tăng hay bớt thì bạn vẫn sẽ được trao cổ tứcBản thân cổ tức cũng có thể tăng trưởng (mà tôi hay call là cp tăng trưởng cổ tức)
Ví dụ với PPC (Nhiệt điện Phả Lại)…
Cuối năm 2018, giá cổ phiếu PPC đã bớt hơn 32%, trường đoản cú mức 23.5 xuống 16.x.
Ở mức chi phí thời điểm đó, PPC giao dịch thanh toán ở nấc Dividend yield rộng 14%! Một nút sinh lợi rất cao trong lâu năm hạn và còn không tính đến kỹ năng tạo lợi nhuận từ chênh doanh thu (capital gain).
Nếu áp dụng công thức 72 thì bạn sẽ chỉ mất hơn 5 năm (72 / 14%) nhằm nhân song số vốn đầu tư ban đầu. Nghĩa là, sau 5 năm các bạn sẽ sở hữu cp của 1 bộ máy in tiền như PPC, hoàn toàn MIỄN PHÍ!
Tôi không thể mong chờ điều gì rộng thế.
Việc của tôi khi ấy chỉ đơn giản là đảm bảo:
Hoạt động sale của PPC vẫn tạo thành dòng tiền định hình đủ để gia hạn (và rất có thể tăng trưởng) nút cổ tức hiện tạiPPC tích cực và lành mạnh trả nợ để có 1 bảng phẳng phiu đẹp và bất biến hơn.
Và kết quả?
PPC đã tăng hơn 42% (trong khoảng tầm 6 tháng) tính đến thời điểm tôi viết bài viết này.
Kỹ thuật “cắt quăng quật đầu & đuôi”Đây là một kỹ thuật được áp dụng trong không ít lĩnh vực khác (như trước đó tôi cũng áp dụng trong việc lọc hồ sơ tuyển dụng nhân viên mới).
Cụ thể:
Ví dụ với chỉ số Dividend yield, tôi sẽ chọn ra 1 list “ở giữa”:
Loại quăng quật 5% những cp có dividend yield cao nhấtLoại vứt 25% những cổ phiếu có dividend yield thấp tốt nhất (bao gồm cả dividend yield = 0%)Sắp xếp danh sách 70% cổ phiếu còn lại để khẳng định cổ phiếu nào tất cả dividend yield lôi cuốn nhất và lựa chọn ra 20% cp (có dividend yield cao nhất) từ list này
Tại sao các bạn nên vận dụng kỹ thuật này?
Thông thường có rất nhiều trường hợp bất thường làm cho các chỉ số này bị méo mó một cách vô lý (cao hoặc phải chăng quá mức).
Ví dụ gồm những thời điểm Dividend yield của QCG (Quốc Cường Gia Lai) lên đến gần 40% (!?).
Để rút ngắn thời hạn tìm kiếm thì đấy là kỹ thuật mà tôi vẫn thường xuyên sử dụng với hầu hết các chỉ số.
Cách #3: tra cứu những ngôi sao “sắp sáng”
Nếu ai đang sử dụng (hoặc search hiểu) so sánh kỹ thuật, các bạn sẽ thích phương thức này.
Đây là phương thức tìm tìm những cổ phiếu sắp có xu hướng tăng giá, và hoàn toàn dựa trên dữ liệu giá/khối lượng.
Nhắc lại 1 chút về đối chiếu kỹ thuật…Phân tích kỹ thuật là cách thức sử dụng dữ liệu giá và trọng lượng giao dịch để:
Nhận diện các hình mẫu mã (tăng giá bán hoặc bớt giá) hoặcXây dựng các chỉ báo giúp báo cáo các xu thế (có tài năng cao) sẽ xẩy ra trong tương lai
Quan điểm của so sánh kỹ thuật nhận định rằng giá cổ phiếu phụ thuộc vào cung và cầu trên thị trường, với ít khi gồm mối tương tác với giá trị doanh nghiệp trong ngắn hạn.
Cảm xúc của nhà đầu tư sẽ quyết định phần lớn đến tuyển lựa tham gia vào bên mua hay mặt bán, và vì thế quyết định đến xu hướng của giá bán cổ phiếu.
Dựa vào đây bạn cũng có thể tìm ra không hề ít cổ phiếu giỏi và sắp đến có xu hướng tăng giá.
Đây đó là cách tôi đã áp dụng để search thấy những cơ hội như REE vào thời gian cuối 2016…
Ở cách này, bạn không cần phải sử dụng những biện pháp hay chỉ báo gì phức tạp.
Tôi phù hợp sự 1-1 giản chính vì thế trong chỉ số Price Momentum của tôi, tôi chỉ cần đưa vào 2 bộ chỉ số:
Với SMA 50 cùng SMA 200, bạn hãy tìm các cổ phiếu thỏa mãn nhu cầu những điều kiện sau:
SMA 50 > SMA 200, hoặcSMA 50 SMA 200 tăng dần đều (hoặc tối thiểu là đi ngang) vào 3 tháng sát nhất
Với MACD và MACD Histogram, bạn chỉ cần để ý đến chỉ báo theo mon (monthly) và bỏ qua các chỉ báo theo số liệu được thống kê tuần (weekly) cùng ngày (daily).
MACD > Đường Signal (bản chất là một trong đường Moving average khác)MACDTại sao các bạn chỉ cần cân nhắc chỉ báo tháng?
Mục tiêu của tớ khi thực hiện những chỉ báo này chưa phải là nhằm tìm tín hiệu mua. Nạm vào đó…
…tôi ước ao tìm những cp đang ở trong 1 giai đoạn mà bên mua cùng với bên bán đang cân bằng nhau (cần bằng cùng – cầu).
Và dễ dàng là bạn chỉ cần lưu ý đến điểm cân đối cung – cầu trong nhiều năm hạn, hay như là một xu hướng hoàn toàn có thể sẽ xảy ra trong nhiều năm hạn. Thay bởi cố dự kiến những xu hướng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, tôi muốn cảnh báo bạn rằng, đây chỉ là bước tìm kiếm thứ nhất (theo xu hướng).
Sau cách này, bạn phải sử dụng mọi chỉ tiêu làm việc đầu nội dung bài viết để đánh giá chắc chắn rằng đó là 1 cổ phiếu tốt.
Sử dụng phép tắc nào để triển khai 3 bí quyết trên?
Ở phần này, tôi sẽ trình làng với bạn những chính sách miễn phí mà chúng ta cũng có thể sử dụng để triển khai 3 giải pháp trên.
Free tool #1: Investing.com
Investing.com là một trong những công cố miễn phí rất là tuyệt vời nếu khách hàng cần tinh lọc cổ phiếu hay muốn xem các chỉ số tài thiết yếu của 1 công ty niêm yết.
Bạn có thể dễ dàng xem những chỉ số tài bao gồm hoặc những chỉ báo kỹ thuật của 1 cổ phiếu:
Công rứa lọc của Investing.com cũng dựa trên nhiều yếu hèn tố, bao gồm cả yếu tố cơ bản và nguyên tố kỹ thuật. Hoặc search kiếm số liệu về hầu hết doanh nghiệp thuộc ngành sống trong nước cùng trong khu vực vực:
Free tool #2: bộ lọc cổ phiếu Trading
View
Trading
View được phát triển như một mạng buôn bản hội dành cho các trader chia sẻ các ý tưởng của chính bản thân mình ở các lĩnh vực, trong số ấy có cổ phiếu.
Vì thế, Trading
View trang bị cho các trader những mức sử dụng lọc và mức sử dụng biểu đồ gia dụng khá mạnh bạo mẽ.
Link cỗ lọc của Trading
View tại đây.
Bạn có thể lọc theo những chỉ số cơ bản…
…hoặc theo những chỉ báo kỹ thuật:
Thực sự, bạn chỉ cần sử dụng những chỉ tiêu nhưng mà tôi chỉ dẫn ở bên trên vào giữa những bộ thanh lọc này là vượt đủ nhằm tìm thấy phần đa cơ hội đầu tư chi tiêu phù hợp.
Free tool #3: cỗ lọc cp VN Direct
Trong số đông những cỗ lọc được trở nên tân tiến bởi các công ty bệnh khoán, tôi đánh giá rất cao bộ lọc cp mà Vndirect cung cấp.
Tính năng này trọn vẹn miễn phí với tất cả nhà đầu bốn (bạn không phải phải tài giỏi khoản Vndirect).
Điểm quan trọng là…
Vndirect đã xây cất sẵn các mức lọc mang đến từng chỉ tiêu và toàn bộ những gì bạn cần làm là chọn gần như mức lọc tương xứng với bạn.
Ví dụ, tôi mong muốn lọc theo những chỉ số định giá…
…hoặc thanh lọc theo mọi chỉ số cơ phiên bản khác:
Thực tế là khi chúng ta sử dụng nhuần nhuyễn 3 phương pháp ở trên, kết phù hợp với 3 hiện tượng miễn tổn phí mà tôi vừa giới thiệu…
…và trường hợp bạn cần mẫn thì bạn sẽ không còn chạm mặt khó khăn trong việc tìm và đào bới kiếm cổ phiếu tốt nữa.
Tuy nhiên, đôi khi bọn họ vẫn say mê biết những hơn, ao ước nhiều hơn.
Và dưới đấy là 2 phương pháp “Bonus” dành cho bạn:
BONUS – biện pháp #4: quan sát từ thị trường hàng hóa
Phương pháp này sẽ được áp dụng tương xứng nếu bạn có nhu cầu tìm kiếm những cổ phiếu thuộc lĩnh vực sản xuất mà lại yếu tố hàng hóa là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh.
Giá sản phẩm & hàng hóa có thể tác động tiêu rất đến đầu ra output (doanh thu) của một doanh nghiệp tuy thế ngược lại, lại tác động tích rất đến nguồn vào (giá vốn) của 1 doanh nghiệp khác.
Thông thường, giá sản phẩm & hàng hóa biến động sẽ không tác rượu cồn ngay chớp nhoáng đến hiệu quả kinh doanh của khách hàng mà sẽ có 1 độ trễ độc nhất định. Hoàn toàn có thể là 1 tháng, 3 tháng hoặc 1 vài quý.
Do đó nếu siêng chỉ, chăm chỉ theo dõi thị phần hàng hóa, các bạn sẽ nhận hiểu rằng sớm 1 số doanh nghiệp sẽ có sự đưa biến lành mạnh và tích cực trong tương lai.
Trang tradingeconomics.com (cụ thể tab Markets > Commodities) là mối cung cấp theo dõi thị trường hàng hóa tốt nhất có thể mà chúng ta cũng có thể sử dụng.
Đây đó là cách mà tôi dìm thấy thời cơ mua siêu xuất sắc từ đa số cổ phiếu cao su đặc tự nhiên, đặc biệt là PHR, trong giai đoạn đầu năm mới 2016…
…khi mà toàn bộ các công ty đầu tư và chứng khoán đều ko thèm để ý thì giá cao su thiên nhiên tự nhiên đã bước đầu tạo 1 vùng đáy lâu năm hạn những năm 2016.
Khi chúng ta đi trước thị phần và đấy là kết quả…
PHR đã tăng hơn +400% từ thời điểm đó!
Bottom line?
Hãy liên tiếp quan ngay cạnh giá hàng hóa có ảnh hưởng lớn đến những doanh nghiệp mà ai đang quan tâm. Và các bạn sẽ biết trước điều gì sẽ xẩy ra với doanh nghiệp lớn (sau đó, vẫn phản ánh vào giá cổ phiếu).
Đây và đúng là điều mà các bạn quan tâm nếu bạn là chủ của doanh nghiệp đó.
BONUS – giải pháp #5: Nhặt “vàng” từ báo cáo của công ty chứng khoán
Mặc mặc dù tôi không review cao những công ty thị trường chứng khoán trong việc lựa chọn THỜI ĐIỂM (TIMING) nhằm mua/bán nhưng thực tế là…
…các công ty chứng khoán vẫn luôn chọn ra phần đông doanh nghiệp có quality tốt nhất để phân tích và theo dõi.
Việc chọn cp từ danh sách theo dõi của những công ty hội chứng khoán sẽ giúp đỡ bạn không ít thứ. Vậy thể:
Hiểu rõ và được cập nhật hơn về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: với tư bí quyết là nhà đầu tư cá nhân, các bạn sẽ có siêu ít cơ hội để tiếp cận doanh nghiệp (đặc biệt là Ban lãnh đạo) để được cập nhật thông tin về hoạt động kinh doanh. Công ty thị trường chứng khoán sẽ làm điều đó thay mang đến bạnGiảm thiểu được 1 phần rủi ro khi đầu tư: những doanh nghiệp gật đầu đồng ý nói chuyện cùng với công ty đầu tư và chứng khoán (hay nhà chi tiêu tổ chức) không nhiều ra là hoàn toàn có thể sẽ rành mạch hơn những doanh nghiệp luôn “đóng cửa” cùng với giới đầu tư
Bạn hãy thử đặt câu hỏi:
Đến công ty kinh doanh thị trường chứng khoán còn ko tiếp cận và đắn đo gì về công ty lớn đó, thì liệu chúng ta có dám chắc là mình làm rõ cổ phiếu kia không?
Và đây là cách bạn có thể thực hiện, để “tận dụng” tin tức từ những công ty bệnh khoán:
Bước #1: chọn những báo cáo chất lượng nhất
Có 3 loại báo cáo mà chúng ta cũng có thể sử dụng, bao gồm:
Báo cáo kế hoạch đầu tưBáo cáo ngành
Báo cáo đối chiếu cổ phiếu
Trong đó, tôi khuyên bạn nên đọc và thực hiện những báo cáo chiến lược đầu tư và report ngành.
Đây là những báo cáo sẽ cung cấp cho bạn những sự việc tổng quan duy nhất về cốt truyện ở những ngành nghề và những tác động cơ bản đến từng cổ phiếu.
Nói ngắn gọn, nó sẽ giúp đỡ bạn nhìn được 1 bức tranh lớn.
Vậy tra cứu những report này nghỉ ngơi đâu? Và đề nghị đọc report của công ty thị trường chứng khoán nào?Thực tế là công ty đầu tư và chứng khoán nào cũng có thể có đội so với riêng và với những phong cách khác nhau, và tôi vẫn thường tham khảo hầu hết báo cáo của những đồng nghiệp sinh hoạt sell-side.
QUAN ĐIỂM CÁ NHÂN TÔI…
Đối với report phân tích cổ phiếu: có lẽ rằng bạn chỉ cần tham khảo báo cáo phân tích của SSI, bản Việt (VCSC) và Rồng Việt (VDSC).Tuy nhiên, đối với report phân tích cổ phiếu, các bạn sẽ cần phải có tài năng khoản nghỉ ngơi những công ty này.
Cảnh báo: Như đã nói sinh sống trên, đây trọn vẹn là cảm thấy và ý kiến của cá thể tôi. Chúng ta nên để ý đến trong trường vừa lòng sử dụng tin tức này để tham khảo.
Bước #2: Lên danh sách những cổ phiếu giỏi đang được theo dõi
Hầu hết ở mỗi báo cáo chiến lược hay report ngành, những công ty chứng khoán đều tổng phù hợp lại phần lớn cổ phiếu mà người ta đang theo dõi.
Những cổ phiếu này đã có họ sàng lọc, lựa chọn, gặp gỡ công ty để tìm hiểu và tấn công giá.
Nói phương pháp khác…
Họ đã giúp cho bạn làm hơi nhiều các bước ban đầu.
Hãy cố gắng đọc và lựa chọn ra những cổ phiếu nào mình thích và các bạn cảm thấy HIỂU BIẾT NHIỀU NHẤT.
Đừng thấy cổ phiếu nào hay, cổ phiếu nào hấp dẫn cũng bị “cuốn hút” vào…
Bạn sẽ chỉ tìm được tiền từ bỏ những cổ phiếu mà bạn thông hiểu nhất.
Thông thường, tôi tuyệt khuyên hầu hết người nên lựa chọn ra tự 10 – 15 cổ phiếu mà người ta am gọi nhất với đang được các công ty chứng khoán theo dõi cùng đánh giá.
Và tôi tin rằng, các bạn cũng yêu cầu làm như thế.
Bước #3: Đánh giá lại theo ý kiến và hiểu biết của bạn
Tôi mong nhắc lại 1 lần nữa…
Một lợi thế không hề nhỏ dành cho mình khi sử dụng phương thức này là bạn sẽ được update liên tục từ bỏ công ty kinh doanh thị trường chứng khoán về chuyển động kinh doanh của không ít doanh nghiệp mà ai đang sở hữu cổ phiếu.
Khi đó, công việc quan trọng nhất mà bạn cần làm là tiến công giá, định giá lại theo cách nhìn và hiểu biết của bạn.
Rất những nghiên cứu, thống kê lại đã chỉ ra rằng rằng phần lớn đánh giá, định giá của sell-side luôn có những rơi lệch khá lớn, hoặc là lạc quan quá, hoặc là thận trọng quá.
Nguyên nhân của những xô lệch này là do…
…thay vì nhận xét với 1 ánh mắt độc lập, khách hàng quan, không giống với đám đông (contrarian view) thì sell-side thường nỗ lực phân tích, đánh giá cổ phiếu nhằm lý giải biến hễ giá.
Nghĩa là, khi giá cp đang có xu thế tăng cấp tốc thì sell-side hay sẽ sáng sủa hơn và tăng mức định giá.
Ngược lại, khi cp đi ngang (hoặc giảm) trong quá trình ảm đạm, chỗ đông người ít vồ cập thì sell-side cũng hạ định giá xuống 1 mức tiêu cực hơn bình thường.
Những cụm từ như: kém khả quan, phù hợp thị trường, Tích lũy… luôn luôn được sell-side áp dụng rất nhiều trong số những trường hòa hợp này.
Vậy bạn cần phải làm gì?Đừng bởi vì “Price tag” nhưng mà sell-side lắp cho cp mà cho rằng cổ phiếu đó không hấp dẫn. Thực tế cho thấy sell-side không hẳn là gần như nhà đầu tư chi tiêu thông minh.
Vì vậy, hãy review và theo dõi cp dựa trên đọc biết và góc nhìn của riêng bạn.
BONUS – hồ hết loại cổ phiếu cần tránh
Ngoài việc cố gắng chọn được những cổ phiếu tốt, chúng ta còn nên học bí quyết tránh những cp “lởm”.
Trong quá trình đầu tư, do nhiều tại sao (media, các bạn bè, môi giới…), bạn sẽ rất dễ mua nên những cp “lởm” được bơm thổi thừa mức.
Ngay dưới đây là 2 loại cp mà bạn nên tránh, không nên mua ở ngẫu nhiên giá nào. Dù là được “quảng cáo” xuất sắc cỡ nào, lợi nhuận nạp năng lượng bằng lần…
Loại #1: Công ty tiếp tục phát hành trộn loãng cổ phiếu
Lý do phổ cập mà công ty thường xuyên phát hành cổ phiếu để tăng vốn (pha loãng cổ phiếu) là doanh nghiệp (hoặc ông chủ chốt ty) cần tiền.
Thông thường, công ty sẽ có 2 phương pháp để huy động vốn:
Vay tiềnPhát hành cổ phiếu
Khi vay nợ sẽ chạm các hạn mức tín
